1. Sol Casino
Бонус за регистрацию: 40 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 100% за пополнение на €/$/₽ 500 ( Ссылка на регистрацию )
2. Rox Casino
Бонус за регистрацию: 60 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 150% за пополнение на €/$/₽ 300 ( Ссылка на регистрацию )
3. Jet Casino
Бонус за регистрацию: 40 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 100% за пополнение на €/$/₽ 500 ( Ссылка на регистрацию )
4. Fresh Casino
Бонус за регистрацию: 100 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 150% за пополнение на €/$/₽ 500 ( Ссылка на регистрацию )
5. Izzi Casino
Бонус за регистрацию: 50 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 200% за пополнение на €/$/₽ 500 ( Ссылка на регистрацию )
6. Legzo Casino
Бонус за регистрацию: 40 Бесплатных Спинов ( Ссылка на Бесплатный Бонус )
Бонус за первый депозит: 100% за пополнение на €/$/₽ 1000 ( Ссылка на регистрацию )
Как повысить успех в инвестициях с помощью теории вероятности
“К неприятностям приводит не то, чего вы не знаете, а то, в чем вы точно уверены, что это не так.”
Марк Твен.
Как повысить успех в инвестициях с помощью теории вероятностей? Не бойтесь, заумно не будет. Кратко, простыми словами, с примерами.
Содержание
- Теория вероятностей, инвестиции и казино
- Основа теории вероятностей за 1 минуту
- Задачка про деньги
- Используем вероятность в нашу пользу
- Теория вероятностей как способ улучшить отдачу от инвестиций
Теория вероятностей, инвестиции и казино
Знаете по какому принципу работает бизнес-модель казино?
Казино – это воплощение вероятности в действии. Любая отдельная игра за столом подчиняется законам вероятности. Это не значит, что казино зарабатывает на каждом вращении рулетки. Казино выигрывает в долгосрочной перспективе. При наличии тысячи игроков, бросков, вращений – казино будет всегда получать прибыль.
Аналогично работают инвестиции. Мы не можем каждую сделку делать прибыльной. Но мы можем повысить шансы на успех, используя теорию вероятностей.
Основа теории вероятностей за 1 минуту
В учебных заведениях на теорию вероятностей отводится целый курс. Мы же с вами управимся гораздо быстрее.
Для понимая основ нам нужно знать всего два правила:
- Вероятность события должна находится в диапазоне от 0 (никогда) до 1 (положительный исход). Или в процентном выражении от 0% до 100%.
- Все возможные исходы любого события в сумме должны составлять 1 (или 100%).
Простой пример – это игра с монетой “Орел-Решка”.
Когда вы подбрасывает монету, вероятность выпадения Орла – 50%, Решки – 50%. В сумме = 100%.
Как видите, все довольно просто.
Анекдот в тему: Блондинку спрашивают: – “Какой шанс встретить динозавра на улице?”. Та отвечает: – ” 50/50: либо встречу, либо нет…”
Можем немного усложнить условия с монетой. И добавить третий вариант исхода, в виде выпадения ребра (теоретически это же возможно).
Допустим вероятность наступления такого события составляет 1%.
Тогда мы можем определить все вероятности следующим образом:
- орел – 49,5%;
- решка – 49,5%;
- ребро – 1%.
В сумме снова 100%.
Еще один анекдот.
После окончания смены в день получки рабочие вышли за проходную завода и стали решать: пить или не пить. Один из них предлагает:
– Давайте подбросим монету. Если выпадет орел – сразу бежим за бутылкой, если решка – перенесем на завтра, если вдруг встанет на ребро – пойдем в ресторан…
Ну, а если уж зависнет в воздухе – тогда, братцы, отдаем женам деньги до копейки!
Задачка про деньги
Хотите заработать денег?
Я предлагаю вам сделать выбор:
- получить 1 000 рублей прямо сейчас без каких либо условий.
- или 60% шанс выиграть 2 000 рублей.
Что вы выберете?
Сразу скажу, единственного правильного ответа не существует. Ваш вариант поможет понять склонность к риску: стремитесь ли вы уклоняться от риска или вы азартный человек.
Подумали. Выбрали интуитивно или использовали теорию вероятности для принятия решения?
Давайте разберемся вместе как теория вероятностей поможет нам в этой задаче.
Чтобы выбрать один из двух вариантов, нам нужно их как-то сравнить между собой. Оценить выгодность предложения. Про ценность одной тысячи рублей (да еще и гарантированной) всем понятно. Проблема как ее соотнести с 60% шансом выиграть 2 тысячи.
В теории вероятностей есть понятие ожидаемого значения:
Ожидаемое значение = Вероятность получения значение х Полученное значение
В нашем случае ожидаемое значение 60%-го шанса получить 2 тысячи составляет 1 200 рублей.
Ожидаемое значение = 0,6 х 2 000 рублей = 1 200 рублей.
Почему это называется ожидаемым значением? И для чего мы его рассчитали?
В каждой отдельной игре у нас есть только два возможных исхода: либо мы выиграем 2 000 рублей, либо ничего не получим. Третьего не дано. Но если бы мы могли запустить этот сценарий несколько раз (как в казино), то могли рассчитывать на ожидаемое значение.
Используем вероятность в нашу пользу
Повторюсь, в нашей задачке правильного ответа не существует. Думаю, что подавляющее большинство выбрало гарантированный вариант получения денег. Хотя будет и такие, кто предпочтут рискнуть и попытаться заработать больше. Любое решение можно обосновать.
А теперь немного изменим условия задачи. Я предлагаю вам сделать выбор не один, а 100 раз!!! И вот здесь как раз есть правильный ответ.
Какой вариант вы выберете теперь?
Чтобы теория вероятностей работала – нужно иметь достаточное количество попыток. Когда мы имеем 60% вероятность положительного исхода, мы можем не получить его ни в первом, ни во втором и даже в третьем-четвертом событии. Но при наличии достаточных попыток, положительный результат будет достигаться примерно в 60% случаев.
Если бы мы играли в нашу игру 100 раз и каждый раз выбирали 60% шанс получить 2000 рублей, существует очень высокая вероятность того, что в итоге мы выиграем 120 000 рублей.
Как посчитал?
Ожидаемое значение = 0,6 х 2 000 рублей х 100 попыток
Скорее всего мы не получим ровно 120 тысяч рублей. Результат может быть чуть выше или чуть ниже. Главное понять логику: в долгосрочной перспективе этот вариант выгоднее, чем получение гарантированных 1 000 рублей за игру, что в в сумме даст 100 тысяч за все попытки.
Как вы уже наверное догадались, в задаче гарантированное получение выигрыша – это аналог облигаций, вкладов. А 60% шанс заработать больше – аналог рынка акций.
Теория вероятностей как способ улучшить отдачу от инвестиций
Какую пользу мы можем извлечь из этого, применительно к инвестициям?
Ожидаемую доходность от ваших инвестиций можно рассматривать как множество реализованных отдельных вероятностей.
Рассмотрим на примере российского фондового рынка. Историческая среднегодовая доходность – примерно 20%. Можем ли утверждать, что вложившись в российские акции мы ГАРАНТИРОВАННО БУДЕМ ПОЛУЧАТЬ ПРИБЫЛЬ В 20% КАЖДЫЙ ГОД.
Однозначно нет!
Большинство годовых доходностей рынка акций находятся в диапазоне от -30 до +40%. В каждый отдельный год мы можем получить любой из этих результатов. От катастрофических убытков до хорошей прибыли.
Что будет, если мы расширим горизонт инвестирования? Разброс доходности будет сокращаться, стремясь к некому среднему (ожидаемой доходности или ожидаемому значению). И чем больше будет рассматриваемый интервал, тем с большей вероятностью мы получим среднее значение.
С таким же подходом можно рассматривать каждое новое пополнение счета и покупку активов, как отдельное событие (новую попытку).
Чтобы повысить свои шансы на успех и дать вероятности реализоваться, инвестор должен стараться увеличить количество попыток: регулярно пополнять счет и владеть активами много лет.
Чем больше бросков (покупок) + чем длиннее срок инвестирования – тем больше мы будем стремиться к среднему значению доходности.
Как небольшой пример.
Инвестор один раз покупает акции (индекс) США сроком на 20 лет. Мы как бы имеем 20 событий.
Историческая средняя доходность рынка США на 20-ти летнем интервале составляет 6,7% в год (сверх инфляции). Может ли инвестор рассчитывать гарантированно получить эту доходность? Однозначно нет. В зависимости от точки входа, его результат может колебаться от 0,13% до 13% годовых. Не отрицательный результат – уже хорошо.
Как повысить шансы на успех?
Наш инвестор будет покупать акции США регулярно (допустим каждый месяц). При любых условиях: находятся акции в просадке или на пике, дорого оцениваются или дешево. Неважно.
В итоге мы получим 240 различных событий (12 покупок в год х 20 лет) и высокие шансы заработать больше минимального значения в 0,13% годовых.
Аналогично, используя теорию вероятностей, можно объяснить целесообразность диверсификации:
- Вкладываем все деньги в одну акцию – получаем огромный разброс результатов в год: от -100% (полной потери денег) до нескольких сотен процентов прибыли.
- Покупаем много акций – сокращаем разброс значений (улучшаем характеристики портфеля). Как минимум уходим от -100% (все акции одновременно обанкротятся не могут). Если взять к примеру покупку фонда на индекс S&P500 – получаем 500 различных событий (и примерный суммарный разброс значений от -20 до +30%).
- За 20 лет – мы имеем 10 тысяч отдельных событий.
- Если регулярно покупать индекс каждый месяц, получаем больше 100 тысяч отдельных исходов. И практически нулевые шансы на потерю денег (но это не точно: смотри в начало статьи, что по этому поводу сказал Марк Твен).
Leave a Reply